S’ il y a un problème qui sera certainement présent dans les tests de gestion 2020, c’est celui de l’établissement et de l’analyse du bilan fonctionnel de l’entreprise. Pourquoi ? Tout simplement parce que c’est la base de l’analyse financière. Cela nous permet d’avoir un aperçu rapide et précis de la santé financière de l’entreprise et de calculer des indicateurs pour découvrir les causes des déséquilibres possibles afin de les corriger.

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Le rôle de l’examen fonctionnel dans les concours

C’ est pourquoi dans n’importe quel fichier d’analyse financière, qu’il s’agisse de tests HEC (ce problème est toujours dans Archive 3) ou ESC, il vous sera demandé à un moment donné de le construire et de l’analyser.

Oui, on ne vous demande pas de le construire juste pour perdre du temps. Un équilibre fonctionnel n’est utile que s’il est analysé et commenté, et c’est là que les relations entrent en jeu.

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Cela vous aidera à déterminer où se trouve le problème (s’il y en a un), et vous transmettre à votre commentaire.

Pour beaucoup, la partie de calcul du test est problématique, alors qu’elle ne le devrait pas. En fait, les sujets récemment tombés illustrent le nouvel esprit du test, c’est-à-dire que les calculs sont clairement négligés pour le bénéfice de l’analyse et de la théorie (après tout, c’est un événement de compétition, pas BTS CGO).

En fait, les calculs nécessaires sont basiques et quand il s’agit de construire l’équilibre fonctionnel, le sujet n’aura jamais de « pièges » (comme les effets attendus n’ont pas expiré) parce que l’objectif n’est pas de voir si vous connaissez toutes les subtilités et que vous êtes un compteur opérationnel, mais seulement pour voir si vous ont les bases et surtout si vous êtes en mesure de proposer un argument bien fondé, structuré, riche et pertinent. De plus, les rapports du jury indiquent clairement qu’en raison de la clarté de l’esprit de calcul du test, les seules questions qui sont (y compris celles de l’équilibre fonctionnel et des ratios en particulier) sont clairement valorisées, d’où l’importance de ne pas perdre cette question inévitable.

Ainsi, nous examinerons comment construire un équilibre fonctionnel basé sur ce qui a été mis dans le test HEC 2017. Les proportions et la façon d’écrire le commentaire feront l’objet d’un autre article.

Créer un bilan fonctionnel

Voici à quoi ressemble un équilibre fonctionnel :

Actif Passif
Emplois stables (ES) Ressources stables (RS)
Actifs de circulation opérationnelle (ACE) Dettes d’exploitation (DE)
Actifs non opérationnels (ACHE) Dettes non opérationnelles (EHB)
Monnaie active (TA) Boîte passive (TP)
Total Total

Normalement, vous en avez tous vu un avant, mais qu’est-ce qu’on met dans ces boîtes et surtout qu’est-ce que cela signifie ? Détaillons chaque boîte et allons-y sur sa signification. Je vais utiliser un code de couleur pour identifier clairement d’où viennent les nombres sur la balance et cela le rend mieux de le réduire.

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L’ atout

Emploi stable (ES) = total des immobilisations brutes (rouge).

Pour le rendre aussi simple que possible, les emplois stables sont tous les immobilisations brutes détenues par l’entreprise. En fait, vous n’avez même pas besoin de penser à remplir cette boîte, vous prenez directement le montant indiqué dans la case totale 1 brute, c’est-à-dire ici 15610. LE seule chose qui pourrait être ajoutée à ce montant serait la présence de charges à répartir sur plusieurs années, mais, comme je l’ai dit, la présence d’un tel détail semble peu probable.

Actifs opérationnels (ACE) = tous les stocks avances et acomptes provisionnels créances client charges fractionnées (en orange).

Pour comprendre la logique de la façon dont cette case est remplie, la raison en termes de flux de trésorerie. Pour le dire simplement, plus le montant sera élevé, au plus il est négatif pour l’entreprise parce que c’est de l’argent qui doit gagner, mais il n’a toujours pas. Les stocks sont de l’argent qui dort, les dettes accordées sont de l’argent dû à la société, mais n’a pas encore été en mesure d’obtenir… Tout ce qui a un impact négatif sur les flux de trésorerie et qui est directement lié à l’activité de l’entreprise entre dans cette case. Pour les frais prédéterminés, le sujet indiquera de quelle nature ils sont. Pour aller plus vite lors de l’événement, prenez tous les numéros de stock de matières premières pour les réclamations des clients et assurez-vous que le sujet ne mentionne plus quoi que ce soit lié à l’opération. Ici, nous prenons 6300 2700 200 1370 1280 78 = 11928.

Actif non opérationnel (ACHE) = autres comptes débiteurs (bleu).

Si les autres revendications se réfèrent à l’exploitation, le sujet précisera, sinon il va à l’hors-exploration (le sujet le précise ici). Cette boîte n’est donc pas compliquée, consiste généralement seulement à y ajouter les autres revendications, et si d’autres choses y vont, le sujet spécifie également (je pense à VMP en particulier). Donc ici, nous ne prenons que les années 1900.

Monnaie active (TA) = argent (violet).

En ce qui concerne les emplois stables, il n’y a vraiment rien à penser, il suffit de prendre la cellule d’approvisionnement parce que c’est ce que représente le flux de trésorerie béton de l’entreprise. Ici, donc c’est seulement 332.

Il est important de noter que lorsque vous faites le total des quatre, vous devez trouver le total brut global, c’est-à-dire ici 29770. Si ce n’est pas le cas, c’est parce que vous n’avez pas considéré un article. Cependant, tout doit être pris en compte. Sinon, vous ne pouvez pas avoir un équilibre fonctionnel équilibré. Gardez en outre à l’esprit qu’il est à l’esprit lorsque vous passera au calcul des passifs. Vous devez trouver le même montant, sinon cela signifie qu’il y a une erreur.

Passif

Ressources stables (RS) = amortissement total capital total provisions totales dettes financières (prêts bancaires — appels d’offres bancaires, jaune).

En ce qui concerne le total des trois, rien de compliqué. Vous sélectionnez les trois cases correspondantes (6900, 7100 et 0) et c’est tout. Pour les dettes financières, c’est le terme « financier » qui est important car il désigne les dettes à long terme, cela peut être considéré comme des ressources. C’est pourquoi nous continuons à recevoir des prêts aux banques et à embaucher des prêts bancaires, qui ne sont pas des ressources à long terme. Donc, cela donne 6900 7100 0 11100 – 5100 = 20000

Dettes d’exploitation (DE) = avances et prestations acquisées dettes des fournisseurs dettes fiscales et sociales (vert).

Ici, vous avez juste à prendre toutes les cases ci-dessous prêts bancaires jusqu’à des dettes fiscales et sociales. Ce sont toutes des dettes liées à l’activité de l’entreprise. Si d’autres éléments peuvent être considérés comme pertinents pour l’exploitation, le sujet doit préciser ce point. Ici, donc il donne 83 4120 430 = 4633.

Dettes non agricoles (DSE) = toutes les autres dettes (brun).

Par conséquent, toutes les autres dettes non couvertes par l’exploitation concernent logiquement la non-exploitation. Cela s’applique généralement aux dettes sur immobilisations et autres dettes (sauf si le sujet précise qu’il s’agit d’une question d’exploitation). Donc, ici nous avons 29 8 = 37.

Cash passif (TP) = concours bancaire (rose).

N’ oubliez pas d’ajouter vos concours bancaires dans le Cash passif, d’autant plus que c’est le seul élément qui correspond à cette boîte, auquel cas votre bilan ne sera pas équilibré.

Si nous résumons tous les passifs du bilan fonctionnel, nous trouvons 29770 et vous avez réussi à construire votre bilan fonctionnel. Si vous ne pouvez vraiment pas comprendre la logique, ne prenez pas votre tête, tenez simplement le code de couleur. En pas 10 minutes, vous aurez construit votre équilibre fonctionnel et vous aurez tous les points. Entraînement avec des annales pour construire uniquement des balançoires fonctionnelles afin qu’il devienne un automatisme et vous pouvez le construire en un minimum de temps. En fait, puisqu’il est maintenant très apprécié, c’est la question la plus rentable en termes des points ou du temps consacré à répondre à la question.

Donc, voici à quoi ressemble l’équilibre fonctionnel une fois terminé :

Actif Passif
Emplois stables (ES) 15610 Ressources stables (RS) 20000
Actifs courants d’exploitation (ACE) 11928 Dettes d’exploitation (DE) 4633
Actifs non opérationnels (ACHE) 1900 Dettes non opérationnelles (EHB) 37
Monnaie active (TA) 332 Boîte passive (TP) 5100
Total 29770 Total 29770

Constatation

Maintenant, vous avez toutes les clés pour atteindre votre équilibre fonctionnel à la perfection ! N’hésitez pas à ne pas le relire plusieurs fois pour assimiler correctement cette technique qui peut gagner des points dans les compétitions. Pour vous différencier des autres candidats, nous avons également préparé l’article pour vous.